El embalse de Matalavilla es un reservorio de agua destinado a la producción de energía eléctrica. Este embalse recoge las aguas del río Valseco, pero también las del Sil, conducidas hasta aquí desde el embalse de Las Rozas, próximo a Villablino, gracias a un túnel subterráneo, y las del río Salentinos, derivadas mediante un azud. Un nuevo túnel transfiere las aguas del embalse de Matalavilla al de Las Ondinas, donde se sitúa la central hidroeléctrica.